Un día frente a las costas de la Guajira, naufraga el buque que llevaba el circo rumbo a Venezuela. Es la época de la dictablanda del general Reyes y los rumores de un complot contra el presidente enturbian las diferentes versiones sobre el naufragio. Como destapando muñecas matriokas, viejos manuscritos y diarios personales revelan las peripecias del circo, los misterios de la mujer barbuda y las aventuras de un cazador de orquídeas, Spencer Cow, un viajero británico, personaje clave en esta divertida sátira.